[미국주식] 연준 : "기준금리 동결, 3차례 인하 방침 유지", 미국주식 투자전략

미국 중앙은행 연방준비제도(Fed)가 현지시간 20일 기준금리를 현행 5.25~5.50%로 동결한다고 밝혔습니다.

23년 9월 이후 5연속 금리 동결입니다.

또한, 연준은 올해 예상되는 금리 인하 횟수를 3회로 유지했습니다.

 

이로 인해 시장에 미치는 영향과 적절한 투자전략에 대해 알아보도록 하겠습니다.

 

 

<포스팅에서 다 알려드립니다>
1. 연준이란? 연준의 최근 결정은?
2. 기준금리 인하 예상 이유
3. 금리인하가 주식시장에 미치는 영향
4. 금리인하에 대한 주식 투자 전략

 

 

 

 

 

 

연준이란?

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연방준비제도(Federal Reserve System, Fed 또는 연준)는 미국의 중앙은행으로서 통화정책을 수립하고 집행하는 역할을 맡고 있습니다. 연준의 가장 중요한 역할 중 하나는 기준금리를 결정하는 것입니다. 기준금리는 연준이 금융기관에 대출을 할 때 적용하는 이자율로, 이는 은행 간 대출금리, 예금금리, 소비자 대출금리 등 전반적인 금리 수준에 영향을 미칩니다.

최근 연준은 기준금리를 5차례 연속 동결했습니다. 이는 미국 경제가 여전히 인플레이션 압력에 시달리고 있지만, 지나치게 급격한 금리 인상이 경기 침체를 초래할 수 있다는 우려 때문입니다. 연준은 현재 수준의 기준금리가 인플레이션을 잡는 데 충분할 것으로 판단하고 동결한 것입니다.

하지만 연준은 앞으로 3차례 더 기준금리를 인하할 것으로 예상한다고 발표했습니다.

"경제 활동이 견고한 속도로 확장하고 있고 일자리도 증가하고 있다",
"인플레이션은 지난 해 완화됐지만 여전히 상승 추세"
*3월19~20일 이틀에 걸쳐 열린 연방공개시장위원회(FOMC) 정례 회의 후 발표)

 

 

 

 

 

 

금리 인하  이유

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이는 몇 가지 이유에서 비롯됩니다.

(1) 인플레이션 안정세 예상
:  물가상승률이 정점을 지나 하향 안정화될 것으로 보이며, 이에 따라 금리 인하 압력이 높아질 것입니다.

(2) 경기 침체 가능성 줄이기

: 지나친 금리 인상은 경제 활동을 위축시켜 불황을 초래할 수 있습니다. 연준은 이를 방지하고자 적절한 시점에 금리를 인하할 것으로 예상됩니다.

(3) 고용 시장의 회복세 유지

: 금리 인하는 기업의 투자와 고용을 촉진하는 효과가 있습니다. 연준은 금리 인하를 통해 노동시장의 완만한 성장세를 유지하고자 할 것입니다.

 

 

 

 

 

 

 

 

금리 인하가 주식시장에 미치는 영향

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이러한 기준금리 인하 전망은 시장에 다음과 같은 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

주식시장에는 호재로 작용할 것입니다. 금리 인하 기대감은 기업 실적에 대한 기대치를 높이고 주가 상승을 견인할 수 있습니다.
주택 시장에도 긍정적일 것입니다. 금리 인하는 주택 구매 수요를 늘리고 주택 가격 상승을 뒷받침할 수 있습니다.
기업 투자와 고용이 촉진될 가능성이 높습니다. 금리 인하로 기업의 자금 조달 비용이 낮아지면 투자와 신규 채용에 유리해질 것입니다.
다만 인플레이션 억제 효과는 상대적으로 약화될 수 있습니다. 금리 인하는 유동성을 높여 물가 상승 압력으로 작용할 수 있기 때문입니다.
연준은 이러한 영향을 고려하여 적절한 시점에 기준금리를 인하함으로써 경기 부양과 물가 안정이라는 두 마리 토끼를 모두 잡고자 하는 의도를 가지고 있습니다. 하지만 정책 수립과 타이밍 결정에는 상당한 어려움이 따를 것으로 보입니다. 연준은 앞으로도 경기와 물가 동향을 주시하며 신중하게 정책을 운용해 나갈 것으로 예상됩니다.

 

 

 

 

 

금리 인하 기대에 주목해야 할 10가지 핵심 주식투자 전략

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부동산 섹터에 주목하세요 금리 인하는 부동산 수요 증가로 이어져 부동산 관련 기업과 REIT(부동산투자신탁) 등의 수혜가 예상됩니다. 저금리 환경에서 부동산 가치는 상승할 것입니다.
유틸리티 섹터가 혜택을 받습니다
유틸리티 기업의 대부분 비용이 이자비용인데, 금리 인하로 부채 상환 부담이 줄어들어 수익성이 개선될 것입니다. 전기/가스/수도 등 유틸리티주에 관심을 가져보세요.
고배당주 투자에 나서세요 금리 인하기에는 안정적인 현금흐름을 지닌 고배당주가 인기입니다. 은행/에너지/통신 등 전통 고배당주와 tech 고배당주에도 눈을 돌려보세요.
가치주 발굴에 주력하세요 경기 부양 효과로 실적 개선이 기대되는 가치주 비중을 늘리는 것이 좋습니다. PER, PBR 등 밸류에이션에 주목해 저평가된 종목을 찾아보세요.
채권보다 주식이 유리해집니다 채권 금리 하락으로 주식 배당수익률이 상대적으로 높아지면서 주식 투자 메리트가 커집니다. 자금을 채권에서 주식으로 점차 이동시켜볼 만합니다.
고성장주에도 투자가 이뤄질 것 금리 인하로 저렴해진 자금을 바탕으로 기술/헬스케어 등 고성장주에 대한 투자 확대가 예상됩니다. 이 분야 우량 종목들의 실적은 더욱 호전될 것입니다.
분산투자의 중요성 금리 인하가 경기와 부문별로 다른 영향을 미치므로 분산투자가 필수적입니다. 업종, 스타일, 지역 간 적절한 자산 배분에 유의해야 합니다.
인내심을 갖고 투자하세요 금리 인하 효과가 경기에 전해지려면 시간이 걸립니다. 단기 실망 매도하지 말고, 장기적 안목으로 인내심 있게 포트폴리오를 운용하는 것이 중요합니다.
리스크 관리에도 유의하세요 과도한 유동성 공급으로 인한 인플레이션 위험을 묵과해서는 안 됩니다. 금/원자재 등 인플레이션 헤지 상품 비중을 적절히 두는 것도 고려해보세요.
시장 타이밍 때문에 고민 마세요
언제 주식을 사고팔지에 대한 정답은 없습니다. 시장 타이밍에 얽매이지 말고 정기적으로 분할 매수하는 것이 현명한 방법입니다.

 

 

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기타 더 자세한 내용, 변경사항은 추후 포스팅을 통해 안내드리도록 하겠습니다.

좋은 정보 놓치지 마시고 꼭 확인하시기 바랍니다.

 

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